การเลือกลงทุนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ (Sector Rotation)

การเลือกลงทุนตาม Sector Rotation เป็นแนวทางในการเลือกหุ้น ที่มีไอเดียว่าหุ้นที่เราซื้อไปในวันนี้ จะได้รับประโยชน์ในอนาคตค่ะ เรามาดูกันว่าหุ้น sector ไหน ควรซื้อช่วงเวลาใดบ้าง

– Early Bull (ช่วงหุ้นเริ่มขึ้นหลังจากตกมานาน): แนะนำหุ้นขนส่ง และการเงิน
เมื่อเศรษฐกิจเริ่มกลับเข้าสู่ช่วงปกติหรือฟื้นตัวได้ คนในประเทศมีแนวโน้มใช้เงินเพื่อให้ระบบเศรษฐกิจหมุนเวียน ทำให้ภาคการเงินที่มีคนออกมาจับจ่ายใช้สอย กู้ยืมมากขึ้น กับภาคการขนส่งที่คนเริ่มออกเดินทาง มีการขนส่งสินค้ามากขึ้น มีแนวโน้มดีในอนาคต

-เมื่อหุ้นเริ่มขึ้นในระยะก่อนและหลัง Middle Bull: แนะนำหุ้นเทคโนโลยีและ Capital Goods
เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว จึงเริ่มมีการผลิตเครื่องจักร เครื่องมือในการผลิตต่างๆ และเทคโนโลยีเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ ทำให้หุ้นมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการเติบโตของเศรษฐกิจในวันข้างหน้าค่ะ

-ก่อนเข้าสู่ช่วงสูงสุด: แนะนำหุ้นอุตสาหกรรมพื้นฐาน
เมื่อเศรษฐกิจเติบโตสูงสุด มีแนวโน้มที่มีความต้องการใช้ปิโตรเคมี บรรจุภัณฑ์ เหล็กค่อนข้างสูง ซึ่งทำให้มีแนวโน้มทำให้ธุรกิจเหล่านี้เติบโตในอนาคต

-เข้าสู่ช่วงสูงสุด: แนะนำหุ้นพลังงาน และโลหะมีค่า
เมื่อเศรษฐกิจอยู่ในช่วงเฟื่องฟู มีแนวโน้มว่าอนาคตอาจจะเข้าสู่เศรษฐกิจถดถอย ซึ่งช่วงถดถอยคนส่วนใหญ่จะซื้อทองเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ และเมื่อเศรษฐกิจถดถอย ส่วนมากน้ำมันและพลังงานจะมีราคาสูงขึ้น ทำให้การซื้อหุ้นเหล่านี้ไว้ มีแนวโน้มได้รับผลประโยชน์ในอนาคต

-เข้าสู่ช่วง Early Bear: แนะนำหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นและสุขภาพ โรงพยาบาล ยา
ในช่วงเศรษฐกิจเฟื่องฟูสูงสุด และมีเงินเฟ้อสูงด้วยเช่นกัน ทำให้มีแนวโน้มที่อาจเกิดปัญหาเศรษฐกิจในอนาคตตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ซึ่งธุรกิจที่จะได้รับประโยชน์ในช่วงที่เศรษฐกิจมีปัญหา คือธุรกิจเกี่ยวกับความจำเป็นในการมีชีวิตรอด ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภค เช่น อาหาร เครื่องดื่ม บะหมี่กึ่งสำเร็จรูป และโรงพยาบาล ยารักษาโรค

-เข้าสู่ช่วง Middle Bear: แนะนำหุ้นสาธารณูปโภค เช่น ไฟฟ้า ประปา
ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี แต่สาธารณูปโภคยังมีความต้องการใช้อยู่ กลุ่มหุ้นแนว Defensive หรือหุ้นพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนแปลงไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจมีโอกาสได้รับประโยชน์

-เข้าสู่ช่วง Late Bear: การเงิน เช่น ธนาคารและสินค้าคงทน/ไม่คงทน
ในช่วงเศรษฐกิจจะดีขึ้นในอนาคต มีความสามารถในการชำระหนี้มากขึ้นและความจำเป็นในการรัดเข็มขัดในการใช้เงินเริ่มผ่อนคลายลง ทำให้เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นฟู ธุรกิจที่เกี่ยวกับการเงิน และสินค้าคงทน/ไม่คงทน เช่น อสังหา รถ เฟอร์นิเจอร์ จะได้รับประโยชน์